2016年会计职称中级财务管理考前50天模拟试题(2)

　　多项选择题(本类题共15小题，每小题2分，共30分。每小题备选答案中，有两个或两个以上符合题意的正确答案。请从每小题的备选答案中选出你认为正确的答案，用鼠标点击相应的选项。每小题所有答案选择正确的得分，不答、错答、漏答均不得分。)

　　1

　　采用低正常股利加额外股利政策的优点有(　　)。

　　A.

　　可以吸引住部分依靠股利度日的股东

　　B.

　　使公司具有较大的灵活性

　　C.

　　使股利负担最低

　　D.

　　有助于稳定和提高股价

　　【答案】ABD

　　【解析】低正常股利加额外股利政策赋予公司较大的灵活性，使公司在股利发放上留有余地，并具有较大的财务弹性，同时，每年可以根据公司的具体情况，选择不同的股利发放水平，以稳定和提高股价，进而实现公司价值的最大化;使那些依靠股利度日的股东每年至少可以得到虽然较低但比较稳定的股利收入，从而吸引住这部分股东。

　　2

　　我国企业所得税法规定，开发新技术、新产品、新工艺发生的研究开发费用，可以在计算应纳税所得额时加计扣除，具体方法为(　　)。

　　A.

　　未形成无形资产的直接计入当期损益，据实扣除

　　B.

　　未形成无形资产的计入当期损益，在按照规定据实扣除的基础上，再按照研究开发费用的50%加计扣除

　　C.

　　形成无形资产的，按照无形资产成本的150%进行摊销

　　D.

　　形成无形资产的，按照无形资产成本的100%进行摊销

　　【答案】BC

　　【解析】选项B、C为我国企业所得税法的规定。

　　3

　　预测对象的历史资料不完备或无法进行定量分析时可以采用的分析方法包括(　　)。

　　A.

　　营销员判断法

　　B.

　　德尔菲法

　　C.

　　产品寿命周期分析法

　　D.

　　指数平滑法

　　【答案】ABC

　　【解析】预测对象的历史资料不完备或无法进行定量分析时应当采用定性分析法，即选项A、B、C所述的分析方法，选项D中的指数平滑法属于定量分析法。

　　4

　　上市公司发放股票股利可能导致的结果有(　　)。

　　A.

　　公司股东权益内部结构发生变化

　　B.

　　公司股东权益总额发生变化

　　C.

　　公司每股收益下降

　　D.

　　公司股份总额发生变化

　　【答案】ACD

　　【解析】发放股票股利是所有者权益内部的此增彼减，不会影响所有者权益总额。

　　5

　　上市公司采用非公开发行股票的优点有()。

　　A.

　　发行范围广，发行对象多

　　B.

　　有利于提升母公司的资产价值

　　C.

　　有利于引入战略投资者和机构投资者

　　D.

　　有利于提高公司的知名度

　　【答案】BC

　　【解析】选项A、D是上市公开发行股票的优点。

　　6

　　通货膨胀对企业财务活动的影响是多方面的，主要表现在(　　)。

　　A.

　　增加企业的资金需求

　　B.

　　造成企业资金由于利润分配而流失

　　C.

　　加大企业的权益资金成本

　　D.

　　增加企业的筹资困难

　　【答案】ABCD

　　【解析】通货膨胀对企业财务活动的影响是多方面的。主要表现在：(1)引起资金占用的大量增加，从而增加企业的资金需求;(2)引起企业利润虚增，造成企业资金由于利润分配而流失;(3)引起利润上升，加大企业的权益资金成本;(4)引起有价证券价格下降，增加企业的筹资难度;(5)引起资金供应紧张，增加企业的筹资困难。

　　7

　　货币市场是指以期限在一年以内的金融工具为媒介，进行短期资金融通的市场，包括(　　)。

　　A.

　　同业拆借市场

　　B.

　　票据市场

　　C.

　　大额定期存单市场

　　D.

　　股票市场

　　【答案】ABC

　　【解析】股票市场属于长期资金融通的市场。

　　8

　　在下列各种情况下，会给企业带来经营风险的有(　　)。

　　A.

　　企业举债过度

　　B.

　　原材料价格发生变动

　　C.

　　企业产品更新换代周期过长

　　D.

　　通货膨胀引起的风险

　　【答案】BC

　　【解析】经营风险属于企业特有风险的进一步分类，是指因生产经营方面的原因给企业目标带来不利影响的可能性。财务风险又称筹资风险，是指由于举债而给企业目标带来的可能影响。选项A企业举债过度会给企业带来财务风险，而不是带来经营风险，而选项D通货膨胀引起的风险属于系统风险，是不可分散风险。

　　9

　　与合伙企业和个人独资企业相比，公司制企业的特点有(　　)。

　　A.

　　组建公司的成本低

　　B.

　　不会存在代理问题

　　C.

　　双重课税

　　D.

　　可以无限存续

　　【答案】CD

　　【解析】公司法对于设立公司的要求比设立个人独资企业或合伙企业复杂，并且需要提交一系列法律文件，花费的时间较长。公司成立后，政府对其监管比较严格，需要定期提交各种报告。所以公司制企业组建公司的成本高，选项A错误;公司制企业所有者和经营者分开以后，所有者成为委托人，经营者成为代理人，代理人可能为了自身利益而伤害委托人利益，所以存在代理问题，选项B错误。

　　10

　　在短期借款的利息计算和偿还方法中，企业实际负担利率高于名义利率的有(　　)。

　　A.

　　收款法付息

　　B.

　　贴现法付息

　　C.

　　存在补偿性余额的信用条件

　　D.

　　加息法付息

　　【答案】BCD

　　【解析】贴现法付息会使企业实际可用贷款额降低，企业实际负担利率高于名义利率。对贷款企业来说，补偿性余额则提高了贷款的实际利率，加重了企业负担。加息法付息实际利率大约是名义利率的2倍。

　　11

　　采用集权型财务管理体制会产生集中的利益，主要有(　　)。

　　A.

　　有利于使企业财务目标协调

　　B.

　　有利于提高财务决策效率

　　C.

　　有利于调动各所属单位的积极性

　　D.

　　有利于提高财务资源的利用效率

　　【答案】AD

　　【解析】集中的“利益”主要是容易使企业财务目标协调和提高财务资源的利用效率;分散的“利益”主要是提高财务决策效率和调动各所属单位的积极性。

　　12

　　下列关于企业财务管理体制的含义及设计原则的说法不正确的有(　　)。

　　A.

　　企业财务管理体制的核心问题是如何进行投资决策

　　B.

　　企业财务管理体制需要考虑企业对各所属单位管理中的决策权、执行权与监督权三者相统一的原则

　　C.

　　财务管理体制设计要与现代企业制度要求相适应，即财务管理体制必须以产权管理为核心，体现现代企业产权制度管理的思想

　　D.

　　H型组织是过度分权型组织

　　【答案】ABD

　　【解析】企业财务管理体制的核心问题是如何配置财务管理权限，选项A错误;财务管理体制要明确企业对各所属单位管理中的决策权、执行权与监督权三者分立原则，选项B错误;财务管理体制设计要与现代企业制度要求相适应，即财务管理体制必须以产权管理为核心，体现现代企业产权制度管理的思想，选项C正确;随着企业管理实践的深入，H型组织既可以分权管理，也可以集权管理，选项D错误。

　　13

　　某公司有A、B两个子公司，采用集权与分权相结合的财务管理体制，根据我国企业的实践，公司总部一般应该集权的有(　　)。

　　A.

　　融资权

　　B.

　　担保权

　　C.

　　收益分配权

　　D.

　　经营自主权

　　【答案】ABC

　　【解析】本题主要考核知识点是集权与分权相结合型财务管理体制的一般内容。采用集权与分权相结合的财务管理体制，企业总部应做到制度统一、资金集中、信息集成和人员委派。具体应集中制度制定权，筹资、融资权，投资权，用资、担保权，固定资产购置权，财务机构设置权，收益分配权;分散经营自主权，人员管理权，业务定价权，费用开支审批权。因此，选项A、B、C是正确的。

　　14

　　关于留存收益的资本成本，正确的说法有(　　)。

　　A.

　　它不存在成本问题

　　B.

　　它的成本计算不考虑筹资费用

　　C.

　　它相当于股东追加投资要求的报酬率

　　D.

　　在企业实务中一般不予考虑

　　【答案】BC

　　【解析】留存收益的资本成本与股票资本成本的计算基本类似，它表现为股东追加投资要求的报酬率，其计算也分为股利增长模型法和资本资产定价模型法，不同点在于不考虑筹资费用。

　　15

　　下列有关敏感系数表述中正确的有(　　)。

　　A.

　　敏感系数为正数，参量值与目标值发生同方向变化

　　B.

　　敏感系数为负数，参量值与目标值发生同方向变化

　　C.

　　敏感系数大于1的参量是敏感因素

　　D.

　　敏感系数小于1的参量是非敏感因素

　　【答案】AC

　　【解析】敏感系数为负数，参量值与目标值发生反向变化，选项B错误;敏感系数的绝对值小于1的参量是非敏感因素，选项D错误。

　　判断题(本类题共10小题，每小题1分，共10分，请判断每小题的表述是否正确，用鼠标点击相应的选项。每小题答题正确的得1分，答题错误的扣0.5分，不答题的不得分也不扣分。本类题最低得分为零分。)

　　16

　　各项预算中，构成全面预算体系最后环节的是财务预算。(　　)

　　【答案】√

　　【解析】财务预算是全面预算体系的最后环节，可以从价值方面总括地反映专门决策预算与业务预算的结果。

　　17

　　年金是指等额、定期的系列收支，在银行的零存整取的整取额属于年金的收支形式。(　　)

　　【答案】×

　　【解析】在银行的零存整取的零存额属于年金的收支形式。

　　18

　　按中国证监会规则解释，作为战略投资者应该是与发行人具有合作关系或有合作意向和潜力，与发行公司业务联系紧密且欲长期持有发行公司股票的法人或非法人机构。()

　　【答案】×

　　【解析】按中国证监会规则解释，战投资者是指与发行人具有合作关系或有合作意向和潜力，与发行公司业务联系紧密且欲长期持有发行公司股票的法人。

　　19

　　企业按照销售百分比法预测出来的资金需要量.是企业在未来一定时期资金需要量的增量。(　　)

　　【答案】√

　　【解析】销售百分比法是根据销售增长与资产增长之间的关系预测未来资金需要量的方法，预测的结果是未来一定时期内由于销售收入变化而引起的资金需要量的增量。

　　20

　　计算已获利息倍数时分母的利息费用，指的是计人财务费用的各项利息。(　　)

　　【答案】×

　　【解析】计算已获利息倍数时分母的利息费用，不仅包括计人财务费用中的各项利息，还应包括计入固定资产成本的资本化利息。

　　21

　　用内部收益率贴现所决定的内在价值大于按市场利率贴现所计算的内在价值时，债券的内部收益率会大于市场利率，这正是投资者所期望的。(　　)

　　【答案】×

　　【解析】用内部收益率贴现所决定的内在价值刚好等于债券的目前购买价格，债券的真正内在价值是按市场利率贴现所决定的债券内在价值。用内部收益率贴现所决定的内在价值大于按市场利率贴现所计算的内在价值时，债券的内部收益率会低于市场利率。

　　22

　　杠杆租赁的情况下，如果出租人不能按期偿还借款，那么资产的所有权就要转归资金出借者。()

　　【答案】√

　　【解析】在杠杆租赁的情况下，出租人既是借款人，又拥有资产的所有权，他既收取租金又要偿付债务。如果出租人不能按期偿还借款，那么资产的所有权就要转归资金出借者。

　　23

　　在单价大于单位变动成本的情况下，若单位产品售价与单位变动成本同方向同比例变动，则保本点销售量不变。(　　)

　　【答案】×

　　

　　在单价大于单位变动成本的情况下，当分母中单价和单位变动成本同方向、同比例变动时，其差额是一个变量，是会发生变化的。若单价和单位变动成本同方向、同比例增加，则保本点销售量会下降;若单价和单位变动成本同方向、同比例下降，则保本点销售量会上升。

　　24

　　为克服传统的固定预算的缺点，人们设计了滚动预算。(　　)

　　【答案】×

　　【解析】为克服传统的固定预算的缺点，人们设计了弹性预算，而不是滚动预算。滚动预算是为了克服定期预算的缺点而对应的预算。

　　25

　　某公司今年与上年相比，销售收入增长10%，净利润增长8%，资产总额增加12%，负债总额增加9%。可以判断，该公司净资产收益率比上年下降了。(　　)

　　【答案】√

　　【解析】今年净资产收益率=上年净利润×(1+8%)/[上年资产×(1+12%)-上年负债×(1+9%)]，可见分母的上涨幅度大于分子上涨幅度，因此该公司净资产收益率比上年下降了。

　　计算分析题(本类题共3小题，每小题5分，共15分，凡要求计算的项目，除题中有特殊要求外，均须列出计算过程;计算结果有计量单位的，应予以标明，标明的计量单位应与题中所给计量单位相同;计算结果出现小数的，均保留小数点后两位小数，百分比指标保留百分号前两位小数。)

　　26

　　某一公司下一年度部分预算资料如下：

　　单位：元

　　项目

　　总成本

　　单位成本

　　直接材料

　　160000

　　2.00

　　直接人工

　　320000

　　4.OO

　　变动性制造费用

　　80000

　　1.00

　　固定性制造费用

　　400000

　　5.O0

　　销售费用(全部为变动费用)

　　240000

　　3.00

　　管理费用(全部为固定费用)

　　600000

　　7.50

　　合计

　　1800000

　　22.50

　　该公司生产和销售平衡，假设下一年产品销售定价为22元，适用的所得税税率为25%。

　　要求：

　　(1)计算保本销售量(计算结果四舍五入取整数，下同)。

　　(2)若下一年企业利息费用为100000元，计算使税后销售利润率为12%的产品销量和安全边际率。

　　【答案】

　　

　　(2)设销量为X

　　目标税后净利润=22X×12%

　　目标息税前利润=22X×12%/(1-25%)+100000

　　所以：

　　22X×12%/(1-25%)+100000=[22-(2+4+1+3)]X-(400000+600000)

　　解得：X=129717(件)

　　安全边际率=(129717-83333)/129717=35.76%。

　　27

　　某企业现着手编制2016年6月份的现金收支预算。预计2016年6月初现金余额为8000元;月初应收账款4000元，预计月内可收回80%;本月销货50000元，预计月内收款比例为50%;本月采购材料8000元，预计月内付款70%;月初应付账款余额5000元需在月内全部付清;本月以现金支付工资8400元;制造费用等间接费用付现16000元;其他经营性现金支出900元;购买设备支付现金10000元。企业现金不足时，可向银行借款，借款金额为1000元的整数倍，假设不考虑银行借款利息;现金多余时可购买有价证券。要求月末现金余额不低于5000元。

　　要求：

　　(1)计算现金收入;

　　(2)计算现金支出;

　　(3)计算现金余缺;

　　(4)确定最佳资金筹措或运用数额;

　　(5)确定现金月末余额。

　　【答案】

　　(1)现金收入=4000×80%+50000×50%=28200(元)

　　(2)现金支出=8000×70%+5000+8400+16000+900+10000=45900(元)

　　(3)现金余缺=8000+28200-45900=-9700(元)

　　(4)最佳资金筹措：银行借款数额=5000+10000=15000(元)

　　(5)现金月末余额=15000-9700=5300(元)。

　　28

　　ABC公司2016年度设定的每季末预算现金余额的额定范围为50～60万元，其中，年末余额已预定为60万元。假定当前银行约定的单笔短期借款必须为10万元的倍数，年利息率为6%，借款发生在相关季度的期初，每季末计算并支付借款利息，还款发生在相关季度的期末。

　　2016年该公司无其他融资计划。

　　ABC公司编制的2016年度现金预算的部分数据如下表所示：

　　2016年度ABC公司现金预算

　　单位：万元

　　项目

　　一季度

　　二季度

　　三季度

　　四季度

　　全年

　　期初现金余额

　　40

　　(H)

　　经营现金收入

　　1010

　　5536.6

　　可运用现金合计

　　1396.3

　　1549

　　(I)

　　经营现金支出

　　800

　　1302

　　4353.7

　　资本性现金支出

　　300

　　400

　　300

　　1200

　　现金支出合计

　　1000

　　1365

　　1602

　　5553.7

　　现金余缺

　　(A)

　　31.3

　　-37.7

　　132.3

　　取得短期借款

　　0

　　(C)

　　0

　　0

　　20

　　归还短期借款

　　0

　　0

　　O

　　20

　　支付短期借款利息

　　0

　　(D)

　　0.3

　　0.3

　　续表

　　项目

　　一季度

　　二季度

　　三季度

　　四季度

　　全年

　　购买有价证券

　　0

　　O

　　0

　　(G)

　　出售有价证券

　　0

　　O

　　90

　　期末现金余额

　　(B)

　　(E)

　　(F)

　　(J)

　　说明：表中用“*”表示省略的数据。

　　要求：计算上表中用字母“A～J”表示的项目数值。

　　【答案】

　　A=40+1010-1000=50(万元)

　　B=50万元

　　31.3+C-C×6%/4950且C为10万元的整数

　　倍，解得C=20(万元)

　　D=20×6%/4=0.3(万元)

　　E=31.3+20-O.3=51(万元)

　　F=-37.7-0.3+90=52(万元)

　　132.3-20-0.3-G=60(万元)，所以G=52(万元)

　　H=40万元

　　I=40+5536.6=5576.6(万元)

　　J=60万元。

　　综合题(本类题共2题，共45分。凡要求计算的项目均须列出计算过程;计算结果出现小数的，均保留小数点后两位小数，百分比指标保留百分号前两位小数。凡要求解释、分析、说明理由的内容，必须有相应的文字阐述。)

　　29

　　某公司是一家上市公司，相关资料如下：

　　资料一：2015年12月31日的资产负债表如下：

　　资产负债表

　　2015年12月31日单位：万元

　　资产

　　金额

　　负债及股东权益

　　金额

　　货币资金

　　10000

　　短期借款

　　3750

　　应收账款

　　6250

　　应付账款

　　11250

　　存货

　　15000

　　预收账款

　　7500

　　固定资产

　　20000

　　应付债券

　　7500

　　无形资产

　　250

　　股本

　　15000

　　留存收益

　　6500

　　资产合计

　　51500

　　负债及股东权益合计

　　51500

　　该公司2015年的营业收入为62500万元，销售净利率为12%，股利支付率为50%。

　　资料二：经测算，2016年该公司营业收入将达到75000万元，销售净利率和股利支付率不变，无形资产也不相应增加。经分析，流动资产项目与流动负债项目(短期借款除外)随营业收入同比例增减。

　　资料三：该公司2016年有一项固定资产投资计划，投资额为2200万元，各年预计现金净流量

　　

　　资料四：该公司决定于2016年1月1日公开l发行债券，面值1000万元，票面利率10%，期限为10年，每年年末付息。公司确定的发行价为1100元，筹资费率为2%。假设该公司适用的所得税税率为25%。

　　相关的货币时间价值系数表如下：

　　

　　要求：

　　(1)根据资料一计算2015年末的产权比率。

　　(2)根据资料一、二、三计算：①2015年年末敏感资产占营业收入的百分比;②2015年年末敏感负债占营业收入的百分比;③2016年需要增加的资金数额;@2016年对外筹资数额。

　　(3)根据资料三计算固定资产投资项目的净现值。

　　(4)根据资料四计算2016年发行债券的资本成本(一般模式)。

　　参考解析：

　　(1)负债合计=3750+11250+7500+7500=30000(万元)

　　股东权益合计=15000+6500=21500(万元)

　　产权比率=30000/21500×100%=139.53%

　　(2)①敏感资产销售百分比=(10000+6250+15000)/62500×100%=50%

　　②敏感负债销售百分比=(11250+7500)/62500×100%=30%

　　③需要增加的资金数额=2200+(75000-62500)×(50%-30%)=4700(万元)

　　④留存收益增加提供的资金=75000×12%×(1-50%)=4500(万元)

　　外部筹资额=4700-4500=200(万元)

　　(3)净现值=300×(P/A，10%，4)+400×[(P/A，10%，9)-(P/A，10%，4)]+600×(P/F，10%，10)-2200=300×3.1699+400 ×(5.7590-3.1699)+600×0.3855-2200=91(万元)

　　(4)债券的资本成本=1000×10%×(1-25%)/[1100×(1-2%)]=6.96%。

　　30

　　E公司只产销一种甲产品，甲产品只消耗乙材料，有关资料如下：

　　资料一：该产品全年产销量一致。2015年固定成本总额为3500000元，该产品生产资料如表1所示：

　　表1 2015年甲产品生产和销售资料

　　项目

　　产销量(件)

　　单价(元)

　　单位变动成本(元)

　　甲产品

　　15000

　　500

　　150

　　资料二：2015年第四季度按定期预算法编制2016年的企业预算，部分预算资料如下：

　　(1)乙材料2016年年初的预计结存量为2500千克，各季度末乙材料的预计结存量为下季度生产需用量的10%，2016年年末的预计结存量为2875千克，每季度乙材料的购货款于当季支付40%，剩余60%于下一个季度支付;2016年年初的预计应付账款余额为l30000元。

　　(2)该公司2016年度生产预算如表2所示：

　　表2 生产预算

　　项目

　　第一季度

　　第二季度

　　第三季度

　　第四季度

　　全年

　　预计甲产品生产量(件)

　　4000

　　4000

　　4500

　　5000

　　17500

　　(3)单位产品标准成本资料：乙材料的标准消耗量为6千克/件，标准单价12元/千克;

　　(4)E公司2016年第一季度实际生产甲产品4250件，耗用乙材料25500千克，乙材料的实际单价为11元/千克。

　　要求：

　　(1)计算甲产品2015年保本作业率。

　　(2)计算甲产品2015年的安全边际额。

　　(3)填写E公司乙材料采购预算表(不需要列示计算过程)。

　　表3 2016年乙材料采购预算表

　　项目

　　第一季度

　　第二季度

　　第三季度

　　第四季度

　　全年

　　预计甲产品生产量(件)

　　材料定额单耗(千克/件)

　　预计生产需要量(千克)

　　期末结存量(千克)

　　期初结存量(千克)

　　预计材料采购量(千克)

　　材料计划单价(元/千克)

　　预计采购金额(元)

　　(4)计算E公司2016年第一季度预计采购现金支出和第四季度末预计应付账款金额。

　　(5)计算E公司2016年第一季度甲产品消耗乙材料的成本差异、价格差异与用量差异。

　　参考解析：

　　(1)保本销售量=3500000/(500-150)=10000(件) 保本作业率=10000/15000=66.67%

　　(2)安全边际量=15000-10000=5000(件) 安全边际额=5000×500=2500000(元)

　　(3)

　　2016年乙材料采购预算表

　　项目

　　第一季度

　　第二季度

　　第三季度

　　第四季度

　　全年

　　预计甲产品生产量(件)

　　4000

　　4000

　　4500

　　5000

　　17500

　　材料定额单耗(千克/件)

　　6

　　6

　　6

　　6

　　6

　　预计生产需要量(千克)

　　24000

　　24000

　　27000

　　30000

　　105000

　　期末结存量(千克)

　　2400

　　2700

　　3000

　　2875

　　2875

　　期初结存量(千克)

　　2500

　　2400

　　2700

　　3000

　　2500

　　预计材料采购量(千克)

　　23900

　　24300

　　27300

　　29875

　　105375

　　材料计划单价(元/千克)

　　12

　　12

　　12

　　12

　　12

　　预计采购金额(元)

　　286800

　　291600

　　327600

　　358500

　　1264500

　　(4)2016年第一季度预计采购现金支出=130000+286800×40%=244720(元)

　　2016年四季度末预计应付账款金额=358500×60%=215100(元)

　　(5)乙材料的成本差异=11×25500-12×6×4250=-25500(元)(节约)

　　价格差异=(11-12)×25500=-25500(元)(节约)

　　用量差异=(25500-6×4250)×12=0(元)。